eToro

Med 200 000 norske kunder fortsetter eToro å vokse. Er tjenesten så god som mange hevder eller finnes det skjulte ulemper? Vi tok en nærmere titt.

Lars Gundersen
Oppdatert 30,mai 2023
etoro

eToro sitt fokus på Norge er blant årsakene til at vi ønsket å undersøke tjenesten nærmere. De har vokst lynraskt siden de først gikk inn i det norske markedet i 2020.

De har nå over 200 000 norske kunder, der majoriteten ser ut til å benytte seg av tilbudet om kurtasjefri aksjehandel.

Snarveier

    Rent teknisk klassifiseres eToro som et meglerhus, gitt at de tilbyr såpass mange forskjellige investeringstjenester. De må derfor ikke forveksles med en ren CFD-tilbyder, slik som Plus500 og IG.

    Kort forklart tilbyr eToro handel med aksjer, CFD (differansekontrakter), kryptovaluta, valuta/forex, ETF-er og råvarer. Med over 5 000 instrumenter har de et utvalg som imponerer, også sett opp mot større meglerhus som Nordnet og DNB.

    Det er verdt å fremheve aspektet omkring direkte eierskap. Vi liker at de lar oss eie verdipapirer, kombinert med at de tilbyr avanserte funksjoner som giring og shorting for ulike aktivaklasser.

    Reglene for giring og shorting følger forskriften til ESMA, som er det sentrale europeiske finanstilsynet. Vi har skrevet mer detaljert om grensene for hver aktivaklasse her.

    Fordelene med eToro

    La oss begynne med fordelene ved å velge eToro for norske kunder.

    1. Imponerende utvalg av verdipapirer

    Det første som slår oss er utvalget av verdipapirer og handelsmarkeder.

    Hvis du har handlet aktivt hos meglere tidligere vet du at det lønner seg å velge kun ett meglerhus, av rent praktiske årsaker. Det gjør det vesentlig enklere å samle inn dokumentene som skal sendes til Skatteetaten ved årsslutt.

    Se en oversikt over markedene til eToro.

    Det unike (og hva vi muligens liker best med eToro), er muligheten til å kombinere ekte eierskap med avanserte funksjoner, noe vi skriver mer om under punkt 3. Merk at de ikke lister opp kryptovaluta under markedsseksjonen.

    2. Investeringsforsikring

    For å tilby tjenester som et meglerhus i Norge og resten av Europa stilles det en del strenge krav til blant annet forsikring av kundekonti. eToro forsikrer kundekonti for opptil 1 million euro, som tilsvarer cirka 10 millioner kroner.

    Her er det også en del viktige unntak og regler som gjelder. For eksempel:

    • Den gjelder kun for alle Platinum-, Platinum+- og Diamond Club- kunder av eToro (Europe) Ltd. og eToro AUS Capital Limited. Vi snakker mer om medlemskapene her.
    • Forsikringen slår inn i et scenario hvor eToro skulle bli insolvent eller det oppstår en form for misbruk av kundemidler.
    • Den dekker kontanter, CFD-posisjoner og verdipapirer.
    • Forsikringen gjelder ikke for kryptovaluta.

    Les mer detaljert informsjon om forsikringen her.

    Forsikringen er altså ikke ment å dekke spekulative tap. Den slår kun inn dersom eToro mot alle odds skulle gå konkurs eller på noen annen måte misligholde kundens kontobalanse.

    Dette er en viktig fordel, særlig for de som ønsker å trade kryptovaluta via CFD-er. Som kjent er det ingen forsikring hos de største kryptobørsene, noe som har påført kunder store tap.

    3. Direkte eierskap med avanserte funksjoner

    Dette er muligens hva vi liker best med eToro. De har skapt en modell der kunder kan investere i underliggende aktiva, samtidig som de drar nytte av egenskapene til derivater ved behov.

    Forklart på en annen måte: Du kan eie noen av verdipapirene som tilbys (for eksempel aksjer), samtidig som du har tilgang til avanserte funksjoner som giring (leverage) ved behov.

    PS: Her er det viktig å påpeke at ikke alle instrumenter hos eToro gir deg direkte eierskap.

    Så hvordan fungerer det egentlig i praksis?

    Vi åpner en posisjon i aksjen GOGL, (Golden Ocean Group – majoritetseid av John Fredriksen).

    • Kjøper vi aksjen direkte vil vi eie underliggende.
    • Vi kan også velge å bruke leverage (giring) for å øke verdien på posisjonen. I henhold til gjeldende EU regler lar eToro oss gire aksjen med opptil x5 (5:1).
    • Så fort vi girer aksjen byttes det om til en CFD (differansekontrakt), som medfører daglige gebyrer og merkostnader.
    • Giring hos eToro burde kun gjøres i kortere tidsperioder, for eksempel ved daghandel.

    4. Innskuddsrenter

    eToro utbetaler en rente som ligger langt over de beste vilkårene vi får i banken, og nærmere styringsrenten i Norge. For øyeblikket ligger renten deres på 5,3% og for å sette dette i perspektiv har DNB en rente på 2,5 prosent for sine sparekontoer. Her utbetaler eToro altså det dobbelte.

    Rentenivået du mottar avgjøres basert på kontobalansen din. Jo mer du har stående på konto, jo mer får du betalt i rente. Her har vi satt opp en oversikt som viser hvor mye som utbetales (per juni – 2024).

    Saldo (krav)Årlig rente
    $250 0005,3 prosent
    $50 0005 prosent
    $25 0002,4 prosent
    $10 0002 prosent
    $5 0001,5 prosent*
    * De skriver selv at innskuddsrenten for det laveste beløpet kun er tilgjengelig i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Nederland.

    5. eToro klubben

    eToro har en egen ordning for klubbmedlemsskap. Kort forklart belønnes man i henhold til hvor mye man har stående på konto og trading nivå. Blant fordelene det gir er:

    • Forskjellene mellom hvert nivå er minimale, med unntak av:
    • Renter som gis på saldo (som nevnt ovenfor)
    • Rabatter og fritak for valutagebyr.

    Du finner flere detaljer ved å utvide bildet nedenfor.

    etoro klubb nivå
    Klubbmedlemskap hos etoro – Oversikt. Klikk for å forstørre bildet.

    4. Copy trading

    Et annet aspekt vi liker ved eToro er tilbudet deres om såkalt copytrading. Enkelt forklart er det mulig å kopiere handlene til de beste traderne, basert på avkastningen deres.

    Dette er naturligvis forbundet med høy risiko, men etter å ha undersøkt nærmere er det tydeligvis en stor skare av eToro brukere som gjør dette, og samtidig profiterer. Såvidt vi vet er det ikke mulig å bruke copytrading hos norske meglere som Nordnet.

    Erfarne tradere kan på sin side tjene penger på å dele sin portefølje med andre. Dette er interessant, gitt at det skaper et insentiv for begge sider av handelen.

    Ulemper med eToro

    Det var også visse ulemper vi la merke til.

    1. Design, språk og brukerflate

    eToro oppgir selv at de jobber med å oppgradere designet på nettsiden, og vi så at deler av siden var blitt lansert i en ny utgave.

    Designet for gjenværende del av siden er dessverre utdatert, og noe arkaisk. Med det mener vi at det er vanskelig å navigere mellom ulike markeder, samt at visse funksjoner ikke er tilpasset norsk bruk.

    Som et eksempel kan man se på plasseringen av kjøp og selg knapper for ulike aktiva. Hos eToro er kjøp knappen plassert på høyre side, noe som ikke følger standard norsk oppsett. En liten detalj, vel og merke, men noe som skaper delvis forrvirring hos norske kunder.

    eToro Norge tilbyr tjenesten sin på norsk, men de kunne også ha gjort en bedre jobb med oversettelsene. Vi fant en del skrivefeil underveis som bør utbedres. Det stod blant annet “kjøpe xxx”, fremfor “kjøp” et spesifikt verdipapir. Slike småting kan skape et dårlig førsteinntrykk for nye kunder hos eToro.

    Her ser du et eksempel på brukerflaten deres.

    eToro Norge brukerflate
    Legg merke til struktureringen i venstre kolonne. Det ville vært mer logisk å lage seksjoner under “markeder”, med ulike aktiva.

    2. Innskuddskrav

    En annen ulempe er at de stiller relativt høye krav til innskudd for norske kunder. Minimum innskudd per dags dato er satt til 100 USD for betaling med kort, som tilsvarer cirka 1 100 kroner. Det kan være en barriere for nye kunder som først ønsker å teste ut plattformen.

    Den billigste innskuddsmetoden er bankoverføring, og her er innskuddet minimum 3000 kroner. Vi skulle ønske at de reduserte summen til maks 500 kroner for nye kunder.

    3. Kapitalkrav for rente

    De færreste har 250 000 dollar liggende som de kan slenge inn på eToro, og det er leit at den høyeste innskuddsrenten kun gjelder for slike beløp. Det beste var om alle kunder fikk tilsvarende vilkår, uten særbehandling av de med mest penger. Men slik praksis er vanlig, ikke bare hos eToro.

    3. Valutagebyr ved veksling

    Enda eToro tilbyr tjenesten sin på norsk vil alle innskudd gjøres i enten dollar (USD), euro (EUR) eller GBP (britiske pund). Som et resultat legges det til et valutagebyr ved veksling, som medfører en ekstrakostnad på mellom 1,5 til 3,0 prosent.

    Oppdatering: vi ser nå at eToro har endret policy for innskudd og at NOK-baserte betalinger ikke avkreves valutagebyr.

    Med klubbmedlemsskap vil satsene reduseres, avhengig av statusen man har.

    Historie og bakgrunn

    eToro er et israelsk-eid selskap, grunnlagt i 2007. Tjenesten er per 2024 tilgjengelig i over 140 land og har over 30 millioner aktive brukere, inkludert 200 000 i Norge. Det er det tredobbelte av Plus500 sine 10 millioner brukere, en av hovedkonkurrentene.

    Selskapet har filialer og kontorer spredt utover en rekke europeiske land, noe som blant annet skyldes regulatoriske krav. For å tilby derivathandel og meglertjenester må de overholde en rekke reguleringer, som ofte varierer mellom hvert EU land.

    eToro er lovlig å bruke i Norge som følge av EØS medlemsskapet, som sier at EU-baserte tjenester også skal være tilgjengelige i Norge.

    Markeder

    Kryptovaluta

    De siste årene har eToro også beveget seg tungt inn i kryptohandel. De tilbyr per 2024 over 100 ulike kryptopar i Norge, med en liste som utvides jevnlig.

    Kryptovaluta CFD-er hos eToro kan gires x2 (altså med 2:1 eksponering).

    Aksjer

    Det er verdt å nevne at du mottar utbytte på aksjer hos eToro, såfremt de ikke kjøpes som differansekontrakter. eToro er derfor å regne som en vanlig megler, med den forskjell at de ikke krever kurtasje på aksjehandler.

    Hvilke markeder som er tilgjengelige til enhver tid avhenger av hvilket land eToro benyttes fra. De tilbyr alle de største selskapene på Oslo Børs, med et fokus på andre tungvektere fra Nasdaq, NYSE og europeiske markeder.

    Se en oversikt over alle aksjene de tilbyr her.

    Aksjekjøp som gjøres via eToro er i utgangspunktet kurtasjefritt, til forskjell fra norske meglere. Derimot er de tydelige om at det kan tilkomme andre gebyrer, for eksempel i valutaveksling og lignende.

    Det er i tillegg mulig å kjøpe såkalte brøkaksjer via eToro. Det betyr at du kjøper kun deler av en aksje, for eksempel de som koster mye penger.

    Muligheten til å kjøpe aksjer på standard måte gjør eToro til et bedre valg for investorer som både daytrader og investerer langsiktig.

    Generelle fakta

    Innskudd

    Vi sjekket betalingsmetodene som tilbys. Innskudd til eToro fra Norge kan gjøres via en av følgende metoder.

    • Paypal
    • Standard bankkort (visa, mastercard)
    • Bankoverføring.

    Vi fant også ut at de nylig endret innskuddspolicy, ved at norske kunder ikke lenger betaler konverteringsgebyr ved innskudd i NOK via bankkort.

    Ellers burde det nevnes at minstebeløpet for innskudd er 50 USD, eller tilsvarende verdi i norske kroner. Det tilsvarer rundt 500 kroner med dagens kurs. For bankoverføring er minsteinnskuddet på 5000 kroner, eller 500 USD.

    Uttak behandles nærmest umiddelbart. Unntaket er bankuttak som følger vanlig behandlingstid på 1-2 dager. For umiddelbare uttak til kort eller PayPal krever de et gebyr på 50 kroner. Det er litt lavere enn hva kryptobørser krever for uttak til bankkonto (65 kroner).

    App for mobil og skrivebord

    eToro tilbyr en skrivebordsapplikasjon og mobilapper for iOS- og Android-telefoner og nettbrett. Dashbordet viser diagrammer, portefølje, kurser og nyheter. 

    Last ned applikasjonen her

    Ordrefunksjoner

    eToro har et begrenset utvalg av ordretyper på plattformen, inkludert market, limit og stop-loss.

    Plattformen har støtte for mer kompliserte ordretyper som order-triggers-other (OTO). Denne funksjonen er viktig for erfarne tradere som ønsker å gå raskt inn og ut av posisjoner og ta gevinster. 

    Kundeservice

    eToro sitt hjelpesenter har FAQ-artikler basert på vanlige forespørsler. Utover hjelpesenteret var tilbudet om kundestøtte noe begrenset. Vi skulle gjerne likt å snakke med en person på norsk fremfor å bli koblet til en engelskspråklig kundebehandler.

    De tilbyr kundestøtte på epost, telefon og via en egen chat-funksjon. Vi liker at det er relativt enkelt å komme i kontakt med en ekte kundebehandler via chat, fremfor å måtte gå gjennom utallige spørsmål og viderekoblinger fra en AI-assistent.

    Nybegynnere: Academy og demokonto

    eToro er et fint sted å starte for nybegynnere. Plattformen er relativt brukervennlig, til tross for visse utfordringer med design og brukersnitt.

    De har en egen læringsplattform kalt “eToro Academy”, tilpasset de som ønsker å lære mer om investering og handel. Tjenesten har også en egen seksjon for nyheter og analyser som gir tilgang til en rekke nyhetsmedia, tidskrifter og forskningsartikler. 

    eToro tilbyr en tjeneste for kontantstyring, eToro Money, samt en re-investeringsplan (DRIP). Plattformen tilbyr derimot ikke marginkontoer eller automatisk reinvestering av utbytte.

    Demokonto

    Vi liker at de tilbyr en virtuell konto (demokonto) med 100 000 USD. Den gjør det enklere å teste ut ulike trading-strategier, for å se hvordan det utvikler seg. Tjenesten kan være spesielt nyttig for nybegynnere. 

    Sikkerhet

    Det virker som at eToro har et strengt fokus på sikkerhet. De følger ESMA regelverket for forsikring av CFD-tjeneste, noe som innebærer at kontoer skal forsikres opp til x-sum. Kundekonti er forsikret for opptil 1 million euro (eller rundt 11 millioner norske kroner). Som nevnt tidligere gjelder ikke denne forsikringen for kryptovaluta.

    2-FA

    Dette er relativt standard i 2023, men det er verdt å nevne at eToro krever at du setter opp 2-FA (tofaktor-autentisering).

    eToro krever to-faktor autentisering (2FA) og gir mulighet for biometrisk fingeravtrykk ved registrering

    Regulert

    eToro er lisensiert på Kypros og i Storbritannia (som krever egen lisens for alle selskaper etter de forlot EU). Som en del av EU sitt marked har eToro også tilgang til Norge, via registrering hos Finanstilsynet.

    Plattformen tilbyr også sosiale tjenester for kunder som vil lære om trygg investering. Noen vil oppleve at det føles tryggere å følge erfarne tradere sin portefølje, med CopyTrade, fremfor egen spekulasjon omkring prisendring. 

    eToro gebyrer og kostnader

    Brukere kan handle kryptovaluta, aksjer og råvarer helt kurtasjefritt hos eToro. Plattformen tar enkelte spredninger og gebyrer for noen handler, samt et gebyr på $5 for uttak. 

    Eksempel på en spread: eToro tar et gebyr på én prosent trading med kryptovaluta. Denne avgiften er inkludert i prisen, når man åpner eller stenger en posisjon. Med andre ord legges gebyret til på markedskursen.

    De krever også visse gebyrer knyttet til overføring av krypto og bruk av eToro sin kryptolommebok. Kunder som ikke har logget på kontoen sin på over 12 måneder kan i tillegg bli belastet et gebyr for inaktivitet. 

    Her ser du en oppsummering av de viktigste gebyrene og kostnadene som følger med bruk av tjenesten.

    • Spread. Differansen mellom kjøps og salgskurs til et instrument. Varierer over tid og måles ofte i såkalte basispunkter. Ett basispunkt tilsvarer 0,01 prosent.
    • Uttaksgebyr. For å ta ut penger umiddelbart belastes et gebyr på 50 kroner. Uttak til bank er gratis.
    • Valutainnskuddsgebyr. For visse valutakjøp ilegges et gebyr for konvertering.
    • Funding fee. Enda eToro ikke bruker begrepet funding fee, er det i prinsippet det samme som kreves. Ett gebyr for å holde girede posisjoner åpne over tid. Varierer mellom hvilket finansielt produkt som handles.

    Les mer om eToro sine gebyrer her.

    Oppsummering

    eToro er et fint alternativ for de i Norge som ønsker tilgang til en plattform med et større utvalg aktiva. Vi liker spesielt at de kombinerer ekte eierskap med avanserte funksjoner for derivathandel, da man unngår å måtte bruke girede ETF/opsjoner for å oppnå økt eksponering.

    Når vi sjekket Trustpilot ser vi at de gir eToro 4,2 av 5 stjerner, basert på over 18 000 anmeldelser. 60 prosent gir plattformen fem stjerner, mens omtrent 20 prosent gir én stjerne. Disse omtalene er derimot ikke utelukkende norske.

    Kort oppsummert er eToro en tjeneste som passer godt for både erfarne investorer og nybegynnere. Den optimale kunden i Norge består av enten nybegynnere, formuende (over 1 million kroner i formue) eller de som ønsker mer aktiv daytrading kombinert med eierskap.

    For aksjesparing og sporadiske investeringer er det nok bedre å benytte seg av et norsk meglerhus med lav kurtasje, slik som Nordnet.

    Vanlige spørsmål og svar

    Er eToro lovlig i Norge?

    Ja. eToro er lovlig å bruke i Norge. eToro har registrert seg som en EU-basert megler hos Finanstilsynet i henhold til EØS-regelverket.

    Rapporterer eToro til skatteetaten?

    Nei. eToro rapporterer ikke til Skatteetaten på vegne av kundene sine. Benytt skattemeldingen til å manuelt rapportere gevinst og eventuelt fradragsberettigede tap.

    Hvor mye koster eToro?

    Det koster ingenting å etablere en konto hos eToro. Derimot vil det koste deg gebyrer å handle i utvalgte markeder.

    Hvordan selger man på eToro?

    For å selge på eToro må du benytte SALG-knappen markert i rødt. Merk at du kan både selge for å lukke en posisjon, og for å åpne en short-posisjon i visse aktiva.

    Hvordan sette inn penger på eToro?

    Velg mellom metodene PayPal, bankkort og bankinnskudd. Det billigste alternativet er bankoverføringer. Les mer om å sette inn penger på eToro her.

    Er det trygt å handle på eToro?

    Ja. eToro er et regulert meglerhus som følger alle relevante lover og regler. Det betyr også at kundemidler for verdipapirer og CFD-er er forsikret (utenom krypto).

    Back
    eToro
    Antall aktiva Inkluderer alle markeder: Aksjer, ETF, krypto CFD mm.
    5000+
    Antall kryptopar (CFD)
    100+
    Regulert Reguleringsmyndigheter
    Registrert hos Finanstilsynet & regulert av CySEC 109/10
    Betal med VISA, Mastercard, bank (SEPA), PayPal
    mastercard visa SEPA
    Informasjon Lovpålagt informasjon
    51% av detaljhandelen taper penger på CFD-er hos leverandøren

    Relaterte artikler